부자돼보자

금리상승시 장단기 예금선택 기준


금리 상승기엔 은행권의 정기예금 등 장기 확정금리형 예금 상품 가입은 금물이다. 가급적 짧게 운용하다가 금리가 상승하면 상승된 금리로 제때 갈아탈 수 있도록 만기관리가 필요하다는 얘기다. 이처럼 금리상승을 예상하고 짧게 굴리면 금리변화에 탄력적으로 대응할 수 있다는 장점이 있다. 그러나 앞으로 1년간 금리 상승폭이 1.5% 포인트 이내에 그친다면 오히려 단기투자가 불리해질 수 있다. 대부분 단기 상품은 장기 상품보다 금리가 낮아 수익률이 떨어지기 때문이다. 특히 세금우대로 가입 가능한 금액이라면 더욱 그러하다.

예를 들어 매 분기마다 금리가 약 0.25% 포인트씩 올라 1년 후 1% 포인트 정도 오른다고 가정할 경우 1,000만원을 3개월마다 회전하는 정기예금에 투자하면 현재금리 4.0%, 3개월 뒤 4.25%, 6개월 뒤 4.5%, 9개월 뒤 4.75%를 적용받게 된다. 1년 동안 받는 이자를 합해보면 세 후 370,339원이 된다. 이에 반해 1년짜리 정기예금(4.6%)을 세금우대로 들면 세 후 411,700원을 받을 수 있다. 4만1천원이 더 많은 셈이다. 일반인들의 세금우대 한도인 4,000만원을 모두 이용한다면 16만4천원이나 차이가 난다.

일반적으로 금리 상승기엔 가급적 짧게 운용하다가 높은 금리로 갈아타야 한다는 재테크 상식에 함정이 있다는 얘기다. 세금우대 효과가 있기 때문이다.

3개월짜리 정기예금은 1년짜리 정기예금에 비해 0.6% 포인트 가량 금리가 낮고, 여기에 세금우대 효과까지 감안한다면 0.8% 포인트 가량 벌어진다. 따라서 최소한 매분기 0.5% 포인트씩 연간 2% 포인트 이상은 올라야 1년짜리로 가입하여 받는 이자와 비슷해진다는 결론이 나온다.